Innovation Is Not Guaranteed: Canada’s Life Sciences Moment
Canada has the talent, research strength, and innovation ecosystem to lead the next era of life sciences but only if it acts now to turn scientific excellence into global investment and breakthrough therapies.
Le texte français suit ci-dessous.
“The Canadian pharmaceutical industry sits at a place of opportunity with the ability to write its next chapter; the question is: Will Canada capture the moment?”
Since 2024, I have had the privilege of leading Merck Canada, a long-standing organization that has been part of Canada’s story for well over a century, established as Merck here in 1911, and even earlier if we trace our roots back to the founding of Charles E. Frosst in Montreal in 1899.
It didn’t take me long to understand just how deep these roots run. For many in Canada, we are still known by our old name, Merck Frosst. At our peak, we employed close to 3,000 employees across the country, a majority of them working in our sprawling research & development facility in Kirkland, QC, relentlessly focused on pushing the boundaries of science and bringing innovations in health to the world.
Today, Merck Canada remains a sizable and key player in the Canadian pharmaceutical ecosystem, employing over 1,000 people, and still guided by our mission to bring our innovative medicines and vaccines to all Canadians who need them.
However, we and the broader pharmaceutical industry find ourselves at a crossroads as evolutions in technology and geopolitics are rapidly transforming our world. Times of change can often evoke angst and uncertainty; however, they also offer great possibilities for those who embrace change to chart a path to future leadership.
I believe the Canadian pharmaceutical industry sits at a place of opportunity with the ability to write its next chapter; the question is: Will Canada capture the moment?
Canada’s Legacy as a Global Life Sciences Innovation Leader

What has become immediately apparent to me during my tenure here is the scale of what Canada has already achieved.
This country has had an impressive track record with scientific discoveries that have helped shape modern medicine. Breakthrough innovations originating here, such as the discovery of insulin and the invention of the first artificial pacemaker, have saved countless lives and improved health outcomes globally. Our contributions to advancements in genetics, biologics, and medical technology remain world-class, and Canada continues to excel as an innovation incubator.
This is a country that has led in health-based innovation and a country that has discovered, built, and scaled innovations that changed lives around the world, including world-leading medicines for Merck discovered in our own Kirkland facility.
But we’ve also seen how that leadership can erode. Over the last twenty years, pharmaceutical companies’ investments in R&D in Canada have steadily diminished, dropping under historical norms despite the global boom in spending. Alongside this decline has come the closure of multiple major research facilities within Canada, some of which were home to top global innovators and researchers. All this has been coupled with the gradual erosion of our ability to keep innovations at home, with fewer research centers, later stages of development happening abroad, and ultimately, more innovation being commercialized overseas.
But this doesn’t have to be Canada’s future.
Life Sciences Innovation Requires Action Now

Today, the global pharmaceutical market is around $1.7 trillion USD and projected to grow to $2.8 trillion by 2032, driven by an aging population and innovation in areas like oncology and obesity. However, the life sciences industry relies on continued innovation not just for conceptual breakthroughs, but to take them to market at scale. This requires an aligned ecosystem of policies and stakeholders that enable economic outputs in addition to improving patient health.
Now, more than ever, the need for Canada to take a unified approach to life sciences innovation is critical due to a convergence of global factors that influence and shape the innovation process, and to ensure that Canada is positioned to participate in a growing market that can fundamentally impact the future health of Canada.
Global Policy Shifts Are Reshaping Pharmaceutical Investment
One of the key disruptors is Most Favored Nation (MFN) pricing strategies, which are forcing a paradigm shift: product launches must be planned based on market signals that show a receptivity to rewarding innovation. Markets that exert downward pressure on prices are being deprioritized and facing delays in accessing new medicines.
Over recent years, global governments have been taking action on drug pricing, which has the effect of increasing uncertainty for innovators. Launching a new treatment today demands more financial capital and resources while navigating more uncertainty than ever before.
Compounding these shifts in competition are the political and economic considerations driving industrial innovation strategies. The United States, Europe, and others have embraced deliberate strategies with life sciences representing a crucial component of economic security and geopolitical resilience.
Within this new world, policy measures particularly impacting pricing and reimbursement can no longer be viewed as solely technical issues. Increasingly, they represent signals to multinational firms in a world of choices as to where they should invest, launch, and scale.
Competing for the Future of Life Sciences Innovation
“Canada must position life sciences as a mutually accretive sector that both protects Canadians and creates economic growth”
On an international stage, life sciences firms are responding by focusing on jurisdictions that provide market predictability, speed, and clear value signals for innovation investment.
While Canada has built a rich history of life sciences research excellence, other countries are acting quickly to plan for and capture the economic and health benefits associated with life sciences innovation. Canada’s window of opportunity to protect and grow its competitive position is NOW—and the extraordinary stakes of not capturing this unique opportunity are becoming clearer than ever before.
Fundamentally, Canada must position life sciences as a mutually accretive sector that both protects Canadians and creates economic growth. This will not only improve health outcomes and relieve pressures on a burdened system, but will also maintain and deliver high-value jobs, investment, and internationally competitive industries.
Canada already benefits from many components of the globally vibrant life sciences industry – but there is significantly more potential to be realized here at home. On the flip side, if Canada does not choose to value and appropriately invest in an ecosystem that rewards innovation, it risks being left behind and losing many of the benefits it currently has from the growing life sciences industry.
To realize these benefits, Canada must make the explicit choice of viewing innovation as an investment in its future rather than an expense line of today.
Canada’s Competitive Advantages in Life Sciences
“We benefit from proximity to both Canadian and US talent pools. And a well-respected and predictable regulator reduces complexity for companies operating across markets.”
I am optimistic because Canada has the fundamentals.
This country continues to punch above its weight in scientific research, supported by world-class universities, public funding, and a uniquely collaborative ecosystem. That productive discovery engine has attracted long-term investment from global corporations focusing on both technologies like AI or cell and gene therapy, and disease areas of unmet needs such as immunology, oncology, and neuroscience.
Meanwhile, the life sciences R&D model has shifted from in-house approaches to distributed, partnership-driven models. That shift plays directly to Canada’s strengths, particularly as innovation becomes more data-driven and AI-enabled.
Our clinical research environment is another major advantage. A dual-payer (public and private) healthcare system enables broad and diverse patient access. We benefit from proximity to both Canadian and US talent pools. And a well-respected and predictable regulator reduces complexity for companies operating across markets.
The scale of clinical research here is truly striking when you look at the numbers. Canada runs more clinical trials per capita than any other G7 nation, with more than 3,000 ongoing trials supported by 17 medical schools. There are also approximately 40 academic health institutions, more than 18,000 researchers, and research clusters across multiple cities—evidence that Canada is well-positioned to generate world-leading science.
But most importantly, living in a top 10 global economy and a major player on the world stage, Canadians deserve to have access to the best medical innovations. It should not be acceptable for Americans living a mere 1 to 2 hours south of most Canadians to have superior access to innovative lifesaving therapies. Recognizing and rewarding innovation at its heart first helps the Canadian patient, while providing an opportunity for the next pillar of Canadian industry.
What Canada Must Do to Become a First-Choice Innovation Market
If Canada is serious about leadership, a few priorities stand out.
1. Canada should aspire to be a first-choice launch market for new innovations and investments, especially in a world shaped by MFN dynamics.
This means creating an environment where global innovators see Canada not as a secondary or delayed market, but as a priority destination for launching breakthrough therapies and technologies, which will require investments and regulations that fully recognize the value of innovation.
2. Canada should continue to ensure that all Canadians can benefit by facilitating broad and timely access to new medicines.
Life sciences breakthroughs can improve health outcomes, extend lives, and reduce long-term costs, but only if Canadians can access them broadly at the earliest moment post Health Canada approval.
3. A clear and unified vision for the future of life sciences can help Canada to achieve even better results in the development of home-grown medical innovations.
All necessary elements for becoming a leader in life sciences are already here. Aligning them under a coherent national ambition will allow Canada to focus its efforts on innovation, attract investments, and maximize the positive impact of life sciences on both people and the economy.
The Moment is Real, and It Will Not Wait
Canada has everything it needs to succeed in its next chapter of life sciences innovation.
This is an opportunity to invest in the health of Canadians, build on our legacy and fully participate in a robust and ever-accelerating global life sciences sector.
The question is not whether Canada has what it takes. The question is whether Canada is willing to invest to realize its potential.
Version française
L’innovation n’est pas garantie : l’heure de gloire des sciences de la vie au Canada
Depuis 2024, j’ai le privilège de diriger Merck Canada, une organisation de longue date qui fait partie intégrante de l’histoire du Canada depuis plus d’un siècle. Elle a été fondée sous le nom de Merck ici même en 1911, et même avant si l’on remonte aux origines de Charles E. Frosst à Montréal en 1899.
Il ne m’a pas fallu longtemps pour comprendre à quel point ces racines sont profondes. Pour beaucoup de Canadiens, nous sommes encore connus sous notre ancien nom, Merck Frosst. À notre apogée, nous employions près de 3 000 personnes à travers le pays, dont la majorité travaillait dans notre vaste centre de recherche et développement de Kirkland, au Québec, où l’on s’efforçait sans relâche de repousser les limites de la science et d’apporter des innovations en matière de santé au monde entier.
Aujourd’hui, Merck Canada demeure un acteur important et incontournable de l’écosystème pharmaceutique canadien, employant plus de 1 000 personnes, et toujours guidé par notre mission d’offrir nos médicaments et vaccins innovants à tous les Canadiens qui en ont besoin.
Cependant, notre entreprise et l’industrie pharmaceutique dans son ensemble se trouvent à un tournant, alors que les évolutions technologiques et géopolitiques transforment rapidement notre monde. Les périodes de changement peuvent souvent susciter de l’angoisse et de l’incertitude ; cependant, elles offrent également de grandes possibilités à ceux qui embrassent le changement pour tracer la voie vers un leadership futur.
Je crois que l’industrie pharmaceutique canadienne se trouve à un tournant décisif, avec la capacité d’écrire son prochain chapitre ; la question est : le Canada saura-t-il saisir cette occasion ?
L’héritage du Canada en tant que chef de file mondial de l’innovation en sciences de la vie
Ce qui m’est apparu immédiatement évident au cours de mon mandat ici, c’est l’ampleur de ce que le Canada a déjà accompli.
Ce pays affiche un bilan impressionnant en matière de découvertes scientifiques qui ont contribué à façonner la médecine moderne. Des innovations révolutionnaires issues de ce pays, telles que la découverte de l’insuline et l’invention du premier stimulateur cardiaque artificiel, ont sauvé d’innombrables vies et amélioré les résultats en matière de santé à l’échelle mondiale. Nos contributions aux avancées en génétique, en produits biologiques et en technologie médicale restent de classe mondiale, et le Canada continue d’exceller en tant qu’incubateur d’innovation.
C’est un pays qui a été à l’avant-garde de l’innovation en santé et qui a découvert, développé et déployé des innovations qui ont changé des vies partout dans le monde, notamment des médicaments de pointe pour Merck découverts dans notre propre centre de Kirkland.
Mais nous avons également vu comment ce leadership peut s’éroder. Au cours des vingt dernières années, les investissements des sociétés pharmaceutiques en R&D au Canada ont diminué de façon constante, tombant en dessous des normes historiques malgré l’essor mondial des dépenses. Ce déclin s’est accompagné de la fermeture de plusieurs grands centres de recherche au Canada, dont certains abritaient des innovateurs et des chercheurs de renommée mondiale. Tout cela s’est conjugué à l’érosion progressive de notre capacité à garder les innovations au pays, avec moins de centres de recherche, des étapes avancées de développement menées à l’étranger et, en fin de compte, une plus grande part de l’innovation commercialisée à l’étranger.
Mais cela ne doit pas nécessairement être l’avenir du Canada.
L’innovation en sciences de la vie exige une action immédiate
Aujourd’hui, le marché pharmaceutique mondial s’élève à environ 1,7 billion de dollars américains et devrait atteindre 2,8 billions d’ici 2032, sous l’impulsion du vieillissement de la population et de l’innovation dans des domaines comme l’oncologie et l’obésité. Cependant, l’industrie des sciences de la vie dépend d’une innovation continue non seulement pour réaliser des percées conceptuelles, mais aussi pour les commercialiser à grande échelle. Cela nécessite un écosystème harmonisé de politiques et d’intervenants qui favorise la production économique tout en améliorant la santé des patients.
Aujourd’hui plus que jamais, il est essentiel que le Canada adopte une approche unifiée en matière d’innovation dans les sciences de la vie, en raison de la convergence de facteurs mondiaux qui influencent et façonnent le processus d’innovation, et afin de s’assurer que le pays soit en mesure de participer à un marché en pleine croissance susceptible d’avoir un impact fondamental sur la santé future de la population canadienne.
Les changements de politique mondiaux redéfinissent l’investissement pharmaceutique
L’un des principaux facteurs de disruption est la stratégie de tarification de la « nation la plus favorisée » (NPF), qui impose un changement de paradigme : les lancements de produits doivent être planifiés en fonction des signaux du marché indiquant une réceptivité à récompenser l’innovation. Les marchés qui exercent une pression à la baisse sur les prix sont déprioritisés et font face à des retards dans l’accès aux nouveaux médicaments.
Au cours des dernières années, les gouvernements du monde entier ont pris des mesures concernant la tarification des médicaments, ce qui a pour effet d’accroître l’incertitude pour les innovateurs. Le lancement d’un nouveau traitement exige aujourd’hui davantage de capitaux et de ressources financières, tout en devant composer avec une incertitude plus grande que jamais.
À ces changements dans la concurrence s’ajoutent les considérations politiques et économiques qui orientent les stratégies d’innovation industrielle. Les États-Unis, l’Europe et d’autres pays ont adopté des stratégies délibérées dans lesquelles les sciences de la vie constituent un élément crucial de la sécurité économique et de la résilience géopolitique.
Dans ce nouveau contexte, les mesures politiques ayant un impact particulier sur la tarification et le remboursement ne peuvent plus être considérées comme de simples questions techniques. Elles constituent de plus en plus des signaux adressés aux multinationales, qui doivent choisir où investir, lancer leurs produits et se développer.
La course à l’avenir de l’innovation dans les sciences de la vie
Sur la scène internationale, les entreprises du secteur des sciences de la vie réagissent en se tournant vers les juridictions qui offrent une prévisibilité du marché, une rapidité d’exécution et des signaux clairs quant à la valeur des investissements dans l’innovation.
Alors que le Canada s’est bâti une riche tradition d’excellence en recherche dans les sciences de la vie, d’autres pays agissent rapidement pour planifier et tirer parti des retombées économiques et sanitaires liées à l’innovation dans ce domaine. C’est MAINTENANT que le Canada doit saisir l’occasion de protéger et de renforcer sa position concurrentielle — et les enjeux considérables liés au fait de ne pas saisir cette occasion unique apparaissent plus clairement que jamais.
Fondamentalement, le Canada doit positionner les sciences de la vie comme un secteur mutuellement bénéfique qui protège les Canadiens tout en générant de la croissance économique. Cela permettra non seulement d’améliorer les résultats en matière de santé et d’alléger la pression sur un système surchargé, mais aussi de maintenir et de créer des emplois à forte valeur ajoutée, des investissements et des industries compétitives à l’échelle internationale.
Le Canada bénéficie déjà de nombreux aspects de l’industrie mondiale dynamique des sciences de la vie – mais il existe un potentiel bien plus important à exploiter ici même, chez nous. À l’inverse, si le Canada ne choisit pas de valoriser et d’investir de manière appropriée dans un écosystème qui récompense l’innovation, il risque de se faire distancer et de perdre bon nombre des avantages qu’il tire actuellement de l’industrie des sciences de la vie en pleine croissance.
Pour concrétiser ces avantages, le Canada doit faire le choix explicite de considérer l’innovation comme un investissement dans son avenir plutôt que comme une dépense du présent.
Les avantages concurrentiels du Canada dans le domaine des sciences de la vie
Je suis optimiste, car le Canada dispose des atouts fondamentaux.
Ce pays continue de se démarquer dans la recherche scientifique, soutenu par des universités de classe mondiale, un financement public et un écosystème collaboratif unique. Ce moteur de découverte productif a attiré des investissements à long terme de la part de sociétés mondiales qui se concentrent à la fois sur des technologies comme l’IA ou la thérapie cellulaire et génique, et sur des domaines thérapeutiques où les besoins ne sont pas satisfaits, tels que l’immunologie, l’oncologie et les neurosciences.
Parallèlement, le modèle de R-D en sciences de la vie est passé d’approches internes à des modèles distribués, axés sur les partenariats. Cette évolution joue directement en faveur des atouts du Canada, d’autant plus que l’innovation s’appuie de plus en plus sur les données et l’intelligence artificielle.
Notre environnement de recherche clinique constitue un autre avantage majeur. Un système de santé à double payeur (public et privé) permet un accès large et diversifié aux patients. Nous bénéficions de la proximité des bassins de talents tant canadiens qu’américains. Et un organisme de réglementation respecté et prévisible réduit la complexité pour les entreprises opérant sur plusieurs marchés.
L’ampleur de la recherche clinique ici est vraiment impressionnante quand on regarde les chiffres. Le Canada mène plus d’essais cliniques par habitant que tout autre pays du G7, avec plus de 3 000 essais en cours soutenus par 17 facultés de médecine. On compte également environ 40 établissements de santé universitaires, plus de 18 000 chercheurs et des pôles de recherche répartis dans plusieurs villes — preuve que le Canada est bien placé pour produire une science de pointe.
Mais surtout, vivant dans l’une des 10 premières économies mondiales et dans un pays qui joue un rôle majeur sur la scène internationale, les Canadiens méritent d’avoir accès aux meilleures innovations médicales. Il ne devrait pas être acceptable que les Américains vivant à seulement 1 ou 2 heures au sud de la plupart des Canadiens aient un accès privilégié à des thérapies innovantes qui sauvent des vies. Reconnaître et récompenser l’innovation en tant que telle aide d’abord les patients canadiens, tout en offrant une opportunité pour le prochain pilier de l’industrie canadienne.
Ce que le Canada doit faire pour devenir un marché d’innovation de premier choix
Si le Canada souhaite véritablement jouer un rôle de premier plan, certaines priorités s’imposent.
1. Le Canada devrait aspirer à devenir le marché de lancement de premier choix pour les innovations et les investissements, en particulier dans un monde façonné par la dynamique NPF.
Cela signifie créer un environnement où les innovateurs mondiaux ne voient pas le Canada comme un marché secondaire ou en retard, mais comme une destination prioritaire pour le lancement de thérapies et de technologies révolutionnaires, ce qui exigera des investissements et des réglementations qui reconnaissent pleinement la valeur de l’innovation.
2. Le Canada devrait continuer à veiller à ce que tous les Canadiens puissent en bénéficier en facilitant un accès large et rapide aux nouveaux médicaments.
Les percées en sciences de la vie peuvent améliorer les résultats en matière de santé, prolonger la vie et réduire les coûts à long terme, mais seulement si les Canadiens peuvent y avoir largement accès dès que possible après l’approbation de Santé Canada.
3. Une vision claire et unifiée de l’avenir des sciences de la vie peut aider le Canada à obtenir des résultats encore meilleurs dans le développement d’innovations médicales locales.
Tous les éléments nécessaires pour devenir un chef de file dans le domaine des sciences de la vie sont déjà en place. Les harmoniser autour d’une ambition nationale cohérente permettra au Canada de concentrer ses efforts sur l’innovation, d’attirer des investissements et de maximiser l’impact positif des sciences de la vie tant sur la population que sur l’économie.
Le moment est venu, et il n’attendra pas
Le Canada a tout ce qu’il faut pour réussir dans ce nouveau chapitre de l’innovation en sciences de la vie.
C’est l’occasion d’investir dans la santé des Canadiens, de tirer parti de notre héritage et de participer pleinement à un secteur mondial des sciences de la vie robuste et en pleine accélération.
La question n’est pas de savoir si le Canada a ce qu’il faut. La question est de savoir si le Canada est prêt à investir pour réaliser son potentiel.
About the Expert
-
David D. Jones is Managing Director for Merck Canada. In this role, he is responsible for leading operations across Merck’s Canadian subsidiary. David came to Canada following three years in Japan as Executive Officer and Head of Primary Care, Vaccines, & Specialty Medicines for MSD Japan. During his tenure in the biopharmaceutical industry, David has held US and Global commercial leadership roles spanning Vaccines, Respiratory, Cardiovascular, Rare Disease, Oncology, and Infectious Disease therapeutic areas while also leading the establishment of Merck’s commercial data and advanced analytics organization.
Merck Canada is the Canadian subsidiary of Merck & Co, one of the world’s largest research-driven biopharmaceutical companies. Headquartered in Kirkland, Quebec, the company develops and commercializes medicines, vaccines and health solutions across areas including oncology, infectious diseases, vaccines, cardio-metabolic conditions and specialty care. Merck Canada also supports clinical research and partnerships across the Canadian healthcare ecosystem, with a focus on improving access to innovation and advancing patient outcomes through science-led healthcare solutions.
See more


